下降的幅度为近几年所罕见， ? ?征收利息税虽然不是降息，这一系列政策使得储蓄存款的余 ? ?额也在异乎寻常地变化着，因为利率太低，储蓄存款银行业务走势分析
储蓄存款银行业务走势分析
? ? 储蓄存款走势
分析 ? ?1999年是储蓄政策变化最大的一年，先是第七次下调了储蓄存款 ? ?的利率，后又征收储蓄存款利息税。这一系列政策使得储蓄存款的余 ? ?额也在异乎寻常地变化着，尤其是7月份成了一个转折点。就全国来说， ? ?7月份比6月份减少了25亿元，下降的幅度为近几年所罕见，8、9两个 ? ?月的储蓄存款净增额虽然有所增加，但10月份又开始大幅度下降。 那么，下一步的储蓄存款将会发生
什么样的变化呢？近日笔者对 ? ?
中国工商
银行山西省分行营业部1999年的储蓄存款变化情况进行了调 ? ?查。 储存形式改变余额变化多由于连续七次调低了储蓄存款的利率，又开征了储蓄存款利息税， ? ?征收利息税虽然不是降息，但对广大储户来说扣除20％的利息税，就 ? ?等于一年期的储蓄存款利率又降低了0．8个百分点。 通过调查，我们发现，因为利率太低，所以现在居民有了剩余钱 ? ?时，再不会像过去那样为图多赚些利息，立即存入银行，因为现在早 ? ?存几天甚至早存几个月能多赚
多少利息都不明显了。一些居民之所以 ? ?还到银行参加储蓄，是因为一是没有合适的
投资渠道，二是放在家里 ? ?不
安全。 居民储蓄愿望减弱，使得储蓄额开始下降。尤其是在利息税开征 ? ?前的10月份，表现得更为突出。中国工商银行山西省分行营业部，储 ? ?蓄存款余额比9月份下降了5433万元，与9月份相比，下降了0．32个百 ? ?分点，为今年首次出现储蓄存款下降的月份，下降幅度也是近几年来 ? ?最大的一次。 调查中发现，在此之前，从6月份开始储蓄存款开始呈微量增长的 ? ?态势。这是由于今年5月
国家出台启动股市的政策之后，居民对股市预 ? ?期高涨，大量的资金流入到了股市。据有关人士分析，全国流入股市 ? ?的储蓄存款在1000亿元以上。7月份后，股市火爆开始趋缓，居民的资 ? ?金又开始流向银行储蓄，储蓄存款开始逐月递增，7、8、9三个月分别 ? ?净增1979万元、3194万元、3873万元。 10月份即开征利息税的前一个月，储蓄存款下降也在情理之中。 ? ?因为马上就要开征利息税，把钱存入银行和放在自己家里差别没有多 ? ?大，在没有选择好理想的投资渠道之前居民就把钱放在了家里。同时 ? ?又遇第三期国债销售，居民觉得不管是三年期、还是五年期，也不管 ? ?利率比银行储蓄能高多少，反正不用征收20％的利息税就划算。这样 ? ?热了国债、冷了储蓄，导致了10月份的储蓄存款余额下降。 储蓄将会回升重在解疑虑据调查，截止到1999年10月底，全国的居民储蓄存款余额已达到 ? ?59270亿元，占到了
商业银行总存款的58％。储蓄存款的增长幅度之快 ? ?无疑给商业银行提供了一个宽松的资金营运环境，但也带来了消费市 ? ?场疲软，
企业产品积压，
经济效益滑坡，下岗人员增多等弊端，制约 ? ?了工商企业的生产和发展。 国家为了改变这种状况，近几年先后出台了许多措施，引导、分 ? ?流居民的储蓄资金，鼓励消费和投资，以扩大消费、启动
市场，推动 ? ?经济持续、健康地发展。如增加工资，连续七次降息，征收利息税， ? ?实行存款实名制等等，但由于我国目前的社会保障机制薄弱，居民的 ? ?后顾之忧比较大，这些措施目前收效不大。尽管利率一降再降，居民 ? ?的利息收入所剩无几，可就是捂紧口袋不敢消费。 对储户的调查表明，居民保持家庭一定的储蓄量的
原因在于： 住房制度改革，告别了福利分房，实行货币购房后，买一套中档 ? ?住房至少需要一个家庭8年的收入。要想拥有自己的住房，就得省吃俭 ? ?用地攒钱；医疗制度改革，手里没有钱到
医院就看不成病，如果是住 ? ?院就得先交几千元的押金，治疗期间帐上必须保留充足的资金，否则 ? ?就会停医停药。为预防不测，大部分家庭都需要储存这部分“专用资 ? ?金”；现在孩子上学的费用也今非昔比，一个普通家庭只能供得起一 ? ?个
学生上学。若是特殊
学校或是上大学，对于正常收入的家庭来说， ? ?没有几年的积蓄，就是可望不可及的事；受企业经济效益不好的
影响， ? ?现在没有退休和退休后眼前能领到退休金的人员，都精打细算，勤俭 ? ?持家，有剩余钱就积攒起来；婚嫁观念的改变需要全家人“集资”， ? ?子女
结婚成了每个家庭的一道“难关”，包括购房和结婚时的花费， ? ?对一般家庭来说至少是全家人10年的收入。 调查结果
显示，尽管利率很低，居民仍将参加储蓄。目前储蓄存 ? ?款下降的主要原因是由于居民对开征利息税还不是很适应，刚开始还共2页，当前第1页1 ? ?不能很自然地接受，所以出现了储存
方式的调整，导致储蓄存款下降， ? ?经过一个时期的适应过程，居民还是会把剩余钱存入银行的，不过增 ? ?长的幅度估计要比以前慢些。从目前的情况看，需要经过几个月的波 ? ?动期，估计在明年的二季度可转入正常，开始低速、小幅上升。 因此，要使国家的相关政策发挥真正的效应，进一步鼓励居民参 ? ?与各种形式的投资，分流储蓄，拉动消费增长，关键还在于解除居民 ? ?的后顾之忧。共2页，当前第2页2
